7月8日晚間，光韻達(dá)發(fā)布公告，以現(xiàn)金形式收購(gòu)深圳市億聯(lián)無(wú)限科技有限公司（下稱“億聯(lián)無(wú)限”）56.03%股權(quán)，取得標(biāo)的公司控制權(quán)，第一輪涉及現(xiàn)金3.5億元。此次收購(gòu)不僅標(biāo)志著光韻達(dá)正式切入通信設(shè)備制造領(lǐng)域，更將助力公司突破90%業(yè)務(wù)依賴國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的現(xiàn)狀，加速全球化戰(zhàn)略布局。

政策東風(fēng)助力并購(gòu)落地海外布局正當(dāng)其時(shí)

本次收購(gòu)恰逢證監(jiān)會(huì)大力支持上市公司并購(gòu)重組的政策窗口。6月5日，證監(jiān)會(huì)首席律師程合紅在“2025天津五大道金融論壇”上明確表態(tài)，將落實(shí)新修訂的《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》，支持上市公司通過(guò)現(xiàn)金、股份等多種支付工具實(shí)施并購(gòu)，尤其鼓勵(lì)科技企業(yè)收購(gòu)強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈資產(chǎn)。

在當(dāng)前國(guó)際貿(mào)易環(huán)境復(fù)雜多變的背景下，光韻達(dá)此次收購(gòu)具有特殊戰(zhàn)略意義。億聯(lián)無(wú)限在巴西、印度等共建“一帶一路”國(guó)家已建立完善的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)和發(fā)展基礎(chǔ)，這將幫助光韻達(dá)有效規(guī)避單一市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化發(fā)展。

技術(shù)實(shí)力促增長(zhǎng)：業(yè)績(jī)承諾為交易保障

億聯(lián)無(wú)限作為曾籌備IPO的高新技術(shù)企業(yè)，其技術(shù)實(shí)力與全球化布局受到市場(chǎng)認(rèn)可。本次交易主要基于其核心技術(shù)及海外市場(chǎng)增長(zhǎng)潛力。交易雙方約定，億聯(lián)無(wú)限2025—2027年扣非凈利潤(rùn)分別不低于5000萬(wàn)元、6000萬(wàn)元、7000萬(wàn)元，且目標(biāo)公司在2025年、2026年和2027年度經(jīng)審計(jì)的累計(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~不低于扣非后凈利潤(rùn)的50%，未來(lái)三年累計(jì)承諾凈利潤(rùn)達(dá)1.8億元，為本次收購(gòu)的合理估值提供了有力支撐。

破局國(guó)內(nèi)市場(chǎng)依賴構(gòu)建全球化新格局

作為國(guó)內(nèi)激光智能制造龍頭企業(yè)之一，光韻達(dá)90%以上的業(yè)績(jī)來(lái)自國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。通過(guò)此次收購(gòu)，公司不僅獲得了通信設(shè)備領(lǐng)域的新增長(zhǎng)點(diǎn)，更重要的是借助億聯(lián)無(wú)限成熟的海外渠道，快速建立起全球化業(yè)務(wù)架構(gòu)。

公告顯示，光韻達(dá)資金儲(chǔ)備充足，截至2024年末貨幣資金達(dá)3.84億元，同時(shí)公司已啟動(dòng)定增募資補(bǔ)充流動(dòng)資金，控股股東光韻達(dá)集團(tuán)全額認(rèn)購(gòu)，彰顯對(duì)公司全球化戰(zhàn)略的堅(jiān)定信心。業(yè)內(nèi)分析，此次收購(gòu)是光韻達(dá)從“中國(guó)制造”向“全球智造”轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵一步，長(zhǎng)期來(lái)看將顯著提升公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和盈利水平。